Une demande a été laissée sur le blog, pour me demander des documents que je conseillerais. Sur le coup, je n’en ai pas donné, ne sachant pas quoi conseiller. Un ancien client avec qui je suis en contact, plutôt spécialiste des outils et des architectures de systèmes d’informations m’a contacté avec une demande similaire, pour l’aider à prendre un nouveau poste.

Le premier document auquel j’ai pensé est une étude qui date un peu dans ses conclusions mais qui reste tout à fait pertinente dans ses aspects analytiques et didactiques de la banque. Il s’agit d’un livre blanc publié par la Commission Bancaire en 1999 : [1] “le livre blanc sur la mesure de la rentabilité des activités bancaires” . En particulier les analyses sur les TCI et leur lien avec les activités de contrôle de gestion est remarquable, ainsi que la présentation des indicateurs de suivi et de pilotage bancaire.

Pour la Gestion Actif-Passif, j’aime bien l’ouvrage de mon ami Alexandre Adam qui travaille à l’ALM de BNP Paribas “handbook of Asset and Liability Management: From Models to Optimal Return Strategies”. il est complet et a été écrit par un vrai spécialiste, qui a travaillé son sujet et possède une expérience très concrète du métier. Celui de Frachot est pas mal, même s’il est plus ancien.

En ce qui concerne la gestion, et dans un registre plus technique, je conseillerais le livre avec macros Excel “advanced modelling in finance  using Excel and VBA” qui permet de comprendre en utilisant Excel, et qui m’a appris beaucoup sur la programmation en VBA sous Excel.

Pour le risque de crédit, en complément du livre blanc qui est une bonne introduction généraliste, un(e) étudiant(e) aura intérêt à ouvrir et potasser “Credit Risk modelling using Excel and VBA”. Il est très complet : les scorings y sont, les modèles Bâle II sont bien expliqués, ainsi que les CDS et la structuration. Ce n’est pas un livre pour débutant, faites attention, il décolle très vite.

Sur la VAR, le bouquin de Jorion est bien : “Value at Risk : the new benchmark for managing financial risk”. Il est une bonne introduction, mais peut être complété par des bouquins plus mathématiques pour la mise en oeuvre.

Enfin pour le pricing d’options, il est courant de faire référence au Hull. Bof…je ne suis pas fan…trop théorique à mon goût et pas assez proche des réalités des salles de marchés, mais il est souvent cité, alors…